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挣的钱不够花了！银行大感不妙，存款消失不少，钱去哪了？
2018-04-29腾讯证券
今天，说说我们的钱袋子！
2017年全年，人民币存款增加13.51万亿元，同比少增1.36万亿元。截至2018年3月末，人民币存款余额155.65万亿元，同比增长10.3%，增速比去年同期比低2.7个百分点；2018年4月人民币存款增加5.06万亿元，同比仅多增77亿元。其中住户存款增加4.27万亿元，同比仅多增0.31万亿元。
截至目前，披露2018年一季报的9家上市银行数据显示，银行存款增速持续放缓甚至几近停滞，且低于贷款发放速度。这相当于：挣的钱不够花了!
今年以来，几乎所有的银行都感受到了吸收存款比之前更难了。存款又到底去哪儿了？
是不是去了理财产品和“余额宝”？与存款加剧流失对应的是，家庭部门的债务快速攀升。债务越来越多，中国人手里已经没有大量存款了！
个别上市行存款增速几乎停滞
作为赚取息差为主的银行业很焦虑，不得不找“米”下锅。一起来看看几家上市银行数据就知道形势的紧张程度。
2018年一季度，多家上市银行会计科目中吸收存款总额增速都放缓甚至可以说停滞。2018年一季度，多家上市银行吸收存款总额增速都放缓，甚至几近停滞。在小银行序列中，成都银行吸收存款总额增速较上年末增幅为1.47%，南京银行同比增幅为1.23%，可以缓口气的是吴江银行，同比增幅约为6%。
在大行和股份制序列中，建行一季度客户存款较同比增长4.11%，中信银行同比增幅为1.37%；平安银行、兴业银行稍好一些，同比增幅分别为6.4%、7.08%。
然而，存款增速放缓的同时，银行的贷款增速未明显放缓。这几家银行中，除了成都银行（刚上市，数据不全）外，其他8家银行贷款同比增速在3%至18%之间，超过其吸收存款增速。
银行存款增长持续放缓早有迹象
其实从2010年以来，我国居民储蓄率持续下降。从2010年的16%下降到2017年的7.7%，增速降至历史的最低值。
其实，从去年以来，银行存款总体增长放缓。去年三季度末，8家上市股份制银行平均存款增速年化比率仅为2%，远低于2016年末7.8%的全年平均增速。从全行业来看，去年下半年，银行业存款增速跌破10%以下。
苏宁金融研究院高级研究员赵卿表示，银行存款增速下降，主要是M2增速下降所致。目前基础货币（基础货币=外汇占款+央行公开市场操作-财政存款）主要由央行公开市场操作决定，央行的流动性维持在紧平衡，所以M2增速同比下降较多。有股份行的相关人士也指出，在目前中性偏紧的货币政策下，市场流动性自然下降。
同时，也有股份行分析师表示，目前银行业都在深化转型，客户经理存款余额在银行的考核中正被淡化，更多要求的是整体金融资产（存款、基金、理财、保险等）加起来的日均新增，甚至去年末“冲存款”的气氛也没那么紧张，商业银行存款增长乏力也是正常。
拼抢存款开始：结构性存款猛增
这正是最近为什么各家银行进行存款争夺大战的主要原因。
自去年下半年以来，各个银行就开始在一般性存款上铆劲发力。其中，最为明显的是，个人结构性存款规模出现激增，而这一负债工具过去近20年来都不温不火。
该产品计入存款科目，同时挂钩一些衍生品，获得部分浮动收益，是目前市场认为最好的保本理财替代产品，也是最火的吸储工具。
央行金融机构信贷收支数据显示，截至今年3月末，全国性中小型银行和大型银行个人结构性存款均约为1.9万亿元，同比增幅分别约为76%和58%。一季度中小型银行、大型银行新增结构性存款占比分别为49%、24%，而去年同期这一数字分别为18%、12%。
除了“指望”个人结构性存款以外，各银行近期还打起了价格战。
据融360监测，中国银行、农业银行等大行以及部分城商行都已上调了大额存单利率，最高较基准上浮52%。此外，目前银行定期存款利率均值为2.30%，较2017年末增加0.9个基点（增长率0.39%），同比增长3.2个基点（增长率1.41%）。
银行存款减少将产生哪些影响？
对银行而言，银行拉存款难，不仅影响银行的负债结构，同时还影响银行的净息差。
相对于同业负债和同业存单，银行存款的成本率是最低的，近年银行净息差从2013年末的2.68%降至2017年9月末的2.07%，主要是负债端成本的提高。
钱去哪了？家庭债务累积速度惊人
存款下降，很大概率去归还债务。而居民部门最大的债务来自于房贷。从家庭债务占GDP的比重这一反映家庭债务负担的指标来看，家庭债务占GDP的比重在2016年底达到44.4%。
从数据上看，家庭债务水平虽然不高，但累积速度是惊人的，比如，2013年初，家庭债务占GDP的比重仅为30.7%，短短四年时间，这一指标就上升了近14个百分点，已经超过美国金融危机前的家庭债务累积速度。如果将公积金贷款等因素均考虑其中，则家庭债务占GDP的比重将在2016年底超过60%。负债是刚性的，归还贷款的压力不容置疑。（综合券商中国、上海证券报、苏宁财富资讯）